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CEVA, en collaboration avec sa société mère CEVA Investments Limited (« CIL »), a pu éliminer plus de 850 millions d’euros de dette, réduire de manière importante ses frais d’intérêt annuel, et a considérablement allongé la maturité de sa dette ; en conséquence, CEVA espère voir la notation de sa dette s’améliorer.

CEVA a ainsi terminé l’émission privée de 325 millions de dollars d’obligations garanties par un privilège de premier rang à 8,375% avec une échéance en 2017 et de 620 millions de dollars d’obligations de premier rang non garanties, à 12,75% et à échéance en 2020 (Par la suite et ensemble : « Les obligations »). Les obligations, conjointement avec des fonds additionnels de trésorerie, ont été utilisées pour racheter ou rembourser, d’une part, des prêts qui arrivaient à échéance en 2013 pour ceux tirées sur la facilité de crédit garanti de premier rang de CEVA, et d’autre, 8,5% d’obligations de premier rang à échéance en 2014, mais aussi des obligations de premier rang non garanties à échéance en 2015, et de plus, 10% d’obligations subordonnées de premier rang à échéance en 2016.

CIL a également émis plus de 850 millions d’euros de nouveaux titres de participation au capital en faveur de fonds affiliés à Apollo Global Management, LLC (« Apollo ») actionnaire principal de CIL, en échange des apports et annulation ultérieure de plus de 500 millions de dollars d’endettement de CEVA à échéance en 2018, ainsi que de titres de CIL pour un montant de 355 millions d’euros.

"Il s’agit d’une importante transaction pour CEVA, ses employés, clients et autres parties prenantes", a déclaré John Pattullo, CEO de CEVA. "Elle renforce les ressources financières disponibles de la Société pour soutenir sa croissance et accroître ses parts de marché."

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